SIX comprará Aquis para ampliar su negocio en Bolsa

Los consejos de administración de SIX Group AG y Aquis Exchange Plc (“Aquis”) han anunciado un acuerdo sobre las condiciones de una oferta amistosa de adquisición en efectivo a un precio de 727 peniques de libras esterlinas por acción.

Fundada en 2012, con sede en Londres y una base en la UE en París, Aquis opera a través de varios segmentos de negocio, incluidos un sistema paneuropeo de negociación multilateral (MTF) para renta variable que cubre 16 mercados europeos (Markets), licencias de tecnologías de infraestructura de mercado propias (Technologies), un mercado primario de cotización para valores en crecimiento en el Reino Unido (Stock Exchange) y datos de mercado derivados de Markets y Stock Exchange (Data). 

SIX considera que la adquisición de Aquis es una convincente oportunidad estratégica que complementará su estrategia de ampliar su negocio bursátil más allá de sus mercados nacionales. Los recursos y capacidades combinados de SIX y Aquis crean una Bolsa paneuropea que abarca los negocios tradicionales de mercado primario de Bolsa y MTF. Ambas empresas comparten una filosofía común respecto a la innovación en los mercados de capitales, liquidez y oferta de opciones a los usuarios, lo que reforzará aún más la capacidad de SIX para atender a clientes en Suiza, España y toda Europa. Además, la propuesta de valor única consistente en combinar el negocio de soluciones tecnológicas de última generación de Aquis con las capacidades de SIX abre la puerta a flujos de ingresos recurrentes. Y a ello se añade que ofrece la oportunidad de crear un centro paneuropeo de cotización que resulte competitivo a empresas de crecimiento al combinar los segmentos de cotización de empresas en crecimiento de Aquis y SIX.

Claves de la operación:

• Aquis ofrece a SIX la oportunidad de ampliar su actual oferta de negociación, añadiendo el negocio MTF de Aquis a las actuales actividades de cotización de mercado primario y datos de SIX, lo cual extiende la presencia paneuropea de SIX más allá de sus mercados nacionales. 
• Los clientes y accionistas de SIX se benefician de las capacidades mejoradas del grupo combinado y del acceso paneuropeo a servicios de negociación, acompañados de nuevas oportunidades de crecimiento y, por tanto, del fortalecimiento de los centros financieros suizo y español.
• SIX comparte con Aquis el firme compromiso con la innovación en los mercados de capitales y considera que Aquis tiene una filosofía similar con respecto a la liquidez, pues abre oportunidades a los usuarios y desafía a los operadores tradicionales paneuropeos en todos los eslabones de la cadena de valor bursátil.
• Las soluciones tecnológicas de última generación de Aquis, combinadas con la presencia de SIX en materia de negociación, datos y postcontratación de multiactivos, permiten una propuesta de valor única que abre la puerta a flujos de ingresos recurrentes.
• Se espera que la combinación con Aquis, cuya infraestructura facilita a pymes y empresas en crecimiento el acceso a los mercados de capitales, cree la oportunidad de un competitivo centro de cotización paneuropeo, que complemente los actuales segmentos de SIX para la cotización de empresas en crecimiento.
• SIX espera que Aquis brinde la oportunidad de crear una oferta cada vez más atractiva para brókeres para minoristas al ampliar el universo de valores negociables de SIX y mejorar la calidad de ejecución de la liquidez minorista en toda Europa.

Bjørn Sibbern, Global Head of Exchanges de SIX, señala: "Creemos que la combinación de Aquis con la plataforma de SIX es una oportunidad atractiva para unir dos empresas que comparten su compromiso con la innovación en los mercados de capitales. La combinación añadirá la sólida oferta de Aquis a nuestros negocios tradicionales primarios de cotización y datos, complementando los segmentos de SIX para la cotización de empresas en crecimiento. Como parte de SIX, Aquis va a seguir operando con su marca y modelo de negocio actuales con la máxima agilidad, al tiempo que se beneficiará de nuestros recursos, escala y nuevas inversiones, mejorando así su capacidad para seguir desarrollando sus operaciones. Estamos deseando dar la bienvenida al equipo de Aquis a SIX y seguir desarrollando un operador bursátil paneuropeo innovador".

Alasdair Heynes, CEO de Aquis, añade: "Estoy inmensamente orgulloso del negocio que hemos construido estos últimos doce años. Desde su creación como una Bolsa para startups basada en suscripciones en 2012, Aquis se ha convertido en un grupo bursátil europeo multiproducto y diversificado que crea y facilita mercados más eficientes para una economía moderna. Esto sólo ha sido posible gracias a la continua innovación tecnológica y el incansable esfuerzo de nuestra plantilla.Aquis tiene por delante una senda clara de crecimiento; sin embargo, el Consejo reconoce que siempre hay algunos riesgos operativos, comerciales y de mercado asociados a la creación de valor en el futuro. La oferta en efectivo reduce el riesgo para la creación de valor futura y proporciona a los accionistas de Aquis valor con una prima importante.Como parte de SIX, tenemos una ilusionante oportunidad de acelerar el desarrollo de nuestro negocio y competir de forma más efectiva a nivel europeo, al tiempo que mantenemos nuestro espíritu emprendedor. SIX comparte nuestro profundo compromiso con la innovación en los mercados de capitales y juntos estaremos mejor situados para ayudar a las pymes y a las empresas en crecimiento a acceder a los mercados de capitales".

Según las condiciones de la oferta, cada accionista de Aquis tendrá derecho a recibir 727 peniques de libra por acción en efectivo. La oferta valora la totalidad del capital social emitido y por emitir de Aquis en aproximadamente 207 millones de libras esterlinas usando la metodología de acciones propias y considera un valor de empresa de aproximadamente 194 millones de libras esterlinas.

La oferta proporciona valor a los accionistas de Aquis con una prima de aproximadamente el 68% sobre el precio medio a 6 meses ponderado por volumen de 433 peniques por acción de Aquis hasta el 8 de noviembre de 2024 (siendo el último día de negociación antes de comenzar el Periodo de la Oferta) y 120% sobre el Precio de Cierre de 330 peniques por acción de Aquis el 8 de noviembre de 2024.