Un tercio de los asesores financieros descarta de forma rotunda aconsejar a sus clientes invertir en criptoactivos, el 43% solo lo consideraría para perfiles de riesgo elevado y en un porcentaje reducido. Apenas un 15% lo ve adecuado para la mayoría de las carteras, siempre que sea coherente con el perfil de riesgo del cliente, según la encuesta monográfica impulsada por EFPA España.
El 45% cree que el desconocimiento es el principal riesgo de invertir en estos activos. Para el 33% lo es la alta volatilidad que suele asociarse a las criptomonedas, mientras que el 20% apuntan a la incertidumbre regulatoria como principal elemento de riesgo.
Este desconocimiento afecta tanto a la falta de experiencia de los clientes como a la preparación de los propios asesores y evidencia la necesidad urgente de formación especializada en estos activos para mejorar la preparación tanto de asesores como de clientes.
El 62% admite no sentirse lo suficientemente preparado para recomendar inversiones en criptoactivos. Un 28% dice tener una base general que le permite asesorar con cierta solvencia, mientras que apenas un 11% asegura contar con amplios y suficientes conocimientos, lo que subraya la necesidad urgente de formación en este tipo de inversiones.
El 51% de los asesores financieros consultados por EFPA España argumenta que el elevado riesgo y carácter especulativo de los criptoactivos las hace poco atractivas para perfiles más bien conservadores. Pero no es la única razón que aleja a los asesores de este tipo de activos: un 33% señala el desconocimiento del cliente y/o del propio asesor como principal freno y un 16% añade la falta de productos claros y accesibles para el inversor particular como otro obstáculo.
A pesar de este escepticismo, el 61% de los asesores confirma que algún cliente ha mostrado interés en incluir criptoactivos en su cartera, aunque solo un 7% de ellos ya ha hecho recomendaciones sobre éstos.
Activos altamente especulativos
El 67% de los asesores financieros (67%) describen los cripto como activos especulativos, con un balance entre rendimiento potencial y riesgo de pérdida que limita su inclusión en carteras convencionales. Sin embargo, un 15% cree que pueden tener un papel más estructural en el futuro del sistema financiero, como medio de pago o reserva de valor.
Andrea Carreras-Candi, directora de EFPA España, explica que “nuestro objetivo como asociación es acompañar a los profesionales en su evolución constante, incluso en sus consultas sobre activos especulativos. Las criptos son una realidad a tener cuenta en el ámbito de la inversión, pero queda mucho camino por recorrer en términos de comprensión y regulación”.