La hipoteca fija es el 64,6% del total pese a la bajada del Euribor

Miguel Ángel Valero

El precio de las hipotecas cae al nivel más bajo en más de dos años. Las estadísticas del Banco Central Europeo (BCE) reflejan que el tipo de interés medio de las hipotecas en España fue del 2,8% en marzo, el segundo más bajo de la Eurozona.

El Euribor, principal indicador que se usa para calcular el interés de las hipotecas variables, ha protagonizado un espectacular desplome durante el último año. En abril de 2024, su registro publicado en el Boletín Oficial del Estado era del 3,703%. Pero 12 meses después, su último valor oficial es sensiblemente inferior: 2,143%.

Ante este hundimiento, lo lógico habría sido ver un importante incremento en los préstamos hipotecarios contratados a tipo variable, dado que son los que se benefician de la caída del Euribor. Sin embargo, se ha dado la situación contraria: las hipotecas fijas han ganado peso respecto al resto de modalidades (variable y mixta). ¿A qué se debe esta aparente paradoja? 

Según los analistas del comparador financiero HelpMyCash.com, las rebajas llevadas a cabo por los bancos y la seguridad que proporcionan estos productos son las dos razones más probables. Los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE) corroboran el aumento de la popularidad de las hipotecas fijas. En abril del año pasado, solo el 51,9% de los préstamos para vivienda inscritos en el Registro de la Propiedad tenían un tipo fijo. Sin embargo, ese porcentaje se incrementó progresivamente con el paso de los meses, coincidiendo con el desplome del Euribor. Así, según el INE, las hipotecas fijas inscritas en febrero de 2025 (último dato oficial de éste) representaron un 64,6% respecto al total, mientras que el resto (un 35,4%) contaban con un tipo variable o mixto. 

El analista hipotecario de HelpMyCash, Miquel Riera, señala que se trata del mayor porcentaje registrado por esta modalidad desde febrero de 2023.

Ahora bien, el incremento en la contratación de hipotecas a tipo fijo no ha coincidido únicamente con el desplome del Euribor. Según Riera, este indicador se ha hundido durante el último año por una circunstancia muy evidente: los recortes de tipos del BCE. “Desde julio de 2023, ha reducido su interés principal de refinanciación, que es el que se aplica a las entidades que le piden dinero prestado, del 4,5% al 2,4%”.

Como los bancos se han podido financiar a un menor precio, también han trasladado esa rebaja al interés de muchos de sus productos; incluidas las hipotecas fijas. Según los datos que maneja HelpMyCash, el interés medio de los préstamos hipotecarios a tipo fijo ha caído del 3,15% de abril de 2024 al 2,65% del mismo mes de 2025, lo que se ha interpretado como una guerra comercial dentro del sector para captar clientes. Y ésa es, a juicio del analista del comparador, Miquel Riera, una de las razones que explican por qué se contratan más hipotecas fijas. Los préstamos hipotecarios a tipo variable tienen un interés medio de Euribor más 0,6%; aproximadamente. “Ahora que este índice cotiza al 2,143%, su precio es algo más elevado (2,743%) que el de las ofertas a tipo fijo”, señala.

Riera, además, apunta a otra causa que puede estar empujando a los compradores de vivienda a decantarse por los tipos fijos: la experiencia reciente. Entre 2016 y 2021, los hipotecados a tipo variable eran los que pagaban unas cuotas más baratas, dado que el Euribor se situaba por debajo del 0%. Sin embargo, debido a la inflación provocada por la invasión rusa de Ucrania y la consiguiente guerra, el BCE se vio obligado a aumentar sus tipos, lo que derivó en una escalada del indicador hipotecario.

El Euribor, antes en mínimos históricos, pisó terreno positivo en abril de 2022, superó el 2,5% en octubre de ese mismo año y alcanzó un pico del 4,16% en octubre de 2023. Por culpa de esta subida, las cuotas de las hipotecas variables llegaron a encarecerse en una media de 250€ al mes; unos 3.000 al año.

La situación actual es la contraria, ya que este índice tiende a la baja desde hace más de un año. No obstante, el analista de HelpMyCash cree que muchos compradores de vivienda temen que pueda repetirse la historia en el futuro y que, en consecuencia, optan por contratar una hipoteca fija para financiar la operación, con la que podrán pagar una cuota estable pase lo que pase con el Euribor.

Hipoteca fija o variable: ¿qué es mejor?

Riera matiza que no existe una modalidad mejor que la otra sobre el papel, ya que todo dependerá de cómo evolucione el Euribor a lo largo de la vida de la hipoteca: “Si éste se mantiene bajo, haber elegido un tipo variable habrá sido una mejor decisión. Y si cotiza en niveles relativamente elevados, saldrán ganando aquellos que se decantan ahora por un tipo fijo”.

Pero como no se puede saber cómo evolucionará el Euribor a lo largo de los 20 o 30 años que dura la vida de una hipoteca, el analista de HelpMyCash recomienda que cada persona tome la decisión basándose en su tolerancia al riesgo. Así, considera que “un tipo fijo es aconsejable para clientes que valoran más la estabilidad”, que “uno variable puede ser conveniente si se quiere correr un mayor riesgo a cambio de pagar una cuota más baja” (y se pueden asumir subidas) y que “un interés mixto puede venir bien a los que quieren pagar una mensualidad estable y reducida durante los primeros años”.

Wypo:; revisar la hipoteca para financiar las vacaciones

Por otra parte, con el verano a la vuelta de la esquina, crece lainquietud por el encarecimiento de las vacaciones. Por ello, es clave planificarlos gastos de forma inteligente. En este contexto, una solución poco explorada por muchas familias puede estar literalmente en casa: revisar y mejorar las condiciones de la hipoteca. La plataforma digital de hipotecas Wypo recuerda que miles de personas en España pueden estar pagando de más en sus préstamos y que un cambio bien gestionado puede generar un ahorro medio de 1.500€ al año, una cantidad suficiente para costear parte de las vacaciones familiares, amortizar deuda o reforzar el colchón financiero ante la inflación.

España se prepara para un verano de cifras históricas en materia turística. Un informe de la consultora PwC destaca que las reservas hoteleras han aumentado un 34% respecto a mayo de 2024, con niveles de ocupación ya superiores al 80% en destinos como Baleares, la Costa del Sol y Canarias. Esta tendencia se suma a una previsión de incremento de precios superior al 5% para los meses punta de verano, lo que eleva significativamente el coste de viajar en familia.

Por otro lado, según el INE, en el primer trimestre de 2025, el gasto medio por turista se situó en 1.378€, lo que implica que unas vacaciones estándar de una semana para una familia de cuatro personas pueden superar fácilmente los 5.500, sin contar desplazamientos. Este incremento en los gastos turísticos refuerza la necesidad de gestionar los recursos personales de manera eficiente.

Mientras los precios turísticos suben, otro indicador clave se modera: el Euribor. Tras los máximos de 2023, el índice ha experimentado un notable retroceso, situándose en 2,143% en abril de 2025. Esta bajada ya se está traduciendo en cuotas ligeramente más bajas para hipotecas a tipo variable. Según la Asociación Hipotecaria Española (AHE), una hipoteca media puede beneficiarse de este contexto con un ahorro anual de unos 1.600€ solo por la actualización del índice. Pero el potencial de ahorro es aún mayor si el titular decide cambiar la hipoteca a una de tipo fijo o mixto, aprovechando la estabilización de los tipos de interés actuales y considerando que estos productos están por debajo del Euríbor. En Wypo se están firmando hipotecas fijas al 1,80% TIN o mixtas con tipos fijos en torno al1,1%TIN.

Estos productos, cada vez más ofertados por las entidades financieras, permiten no solo reducir la cuota mensual, sino también ganar previsibilidad y seguridad financiera a largo plazo. “La mayoría de las personas firmaron sus hipotecas en condiciones muy distintas a las actuales. Revisar el contrato y valorar otras ofertas puede marcar un antes y un después en la economía del hogar y además con plataformas como la nuestra esta comprobación es totalmente gratuita”, explican desde Wypo.

Caso práctico: ¿cuánto se puede ahorrar? Wypo pone el ejemplo de una hipoteca firmada por un importe de 180.000€ hace ocho años con un tipo variable de Euribor+1,5% con la revisión del índice de enero 2025. En la actualidad, ese titular podría estar pagando una cuota cercana a los 860€ mensuales. Al cambiar a una hipoteca fija al 2% TIN, esa cuota bajaría a unos 665€ al mes, generando un ahorro superior a los 2.340€ anuales.

Además del ahorro directo en la cuota mensual, un cambio de hipoteca puede permitir eliminar comisiones, ampliar plazos de amortización, o acceder acondiciones más claras y flexibles. También es una oportunidad para renegociar productos vinculados como seguros o tarjetas, que en muchos casos encarecen el coste total del préstamo.

En la mayoría de los casos, para poder cambiar la hipoteca deben haber transcurrido al menos 12 meses desde su firma, dependiendo de la entidad financiera. Además, este proceso puede conllevar algunos gastos adicionales, que rondan los 1.000€ y entre los que se incluyen comisiones y gastos notariales.

Sin embargo, los expertos de Wypo explican que este coste inicial se va compensando desde el inicio, porque desde que comienzan los trámites hasta que el banco nuevo te concede el capital pendiente y firmas (aproximadamente, dos meses después), ese capital ha disminuido en 2 cuotas de las antiguas que has tenido que abonar a tu anterior banco. Pero, además, la primera cuota que pagas al nuevo banco solo son intereses, es decir, una parte muy pequeña de la nueva cuota mensual.

Por otro lado, un cambio de hipoteca siempre es positivo teniendo en cuenta los ahorros que se pueden generar al reducir la cuota mensual, especialmente en un contexto de tipos de interés más bajos y la posibilidad de acceder acondiciones más favorables.

La plataforma Wypo ha digitalizado todo el proceso hipotecario, permitiendo a cualquier persona analizar su hipoteca actual, comparar ofertas y llevar a cabo un cambio sin papeleos innecesarios ni visitas a oficinas. Todo se gestiona desde el móvil o el ordenador, con acompañamiento experto hipotecario: desde la simulación hasta la firma en notaría.

El usuario puede cargar los datos de su hipoteca actual y recibir en pocos minutos un diagnóstico gratuito sobre su margen de mejora. En caso de existi ropciones más ventajosas, los expertos de Wypo se encargan de negociar las condiciones, recopilar la documentación y coordinar los trámites con lasentidades y la notaría.

“Revisar la hipoteca es una de las decisiones financieras más inteligentes que se pueden tomar, y sin embargo sigue siendo una práctica minoritaria en España. En Wypo trabajamos para que el proceso sea simple, seguro y rentable para cualquier persona, incluso sin conocimientos financieros”,señalan desde la compañía.

Como recalcan desde la plataforma, con los precios turísticos disparados y las entidades financieras activas en la captación de clientes, los meses previos al verano son un momento especialmente propicio para actuar. Wypo recuerda que, a menudo, mejorar la hipoteca es más fácil de lo que parece y que el ahorro no solo es posible, sino inmediato. Este verano, antes de pagar revisa tu hipoteca. El ahorro está en casa.